¿Qué son las finanzas islámicas?

Finanzas islámicas es un término utilizado para describir un tipo de finanzas que cumple con la ley Sharia, la ley religiosa derivada del Corán y el Hadith. La ley Sharia prohíbe ganar dinero con dinero. Considera el dinero como una herramienta de medición, un medio de intercambio y no como un «activo» en sí mismo, lo que significa que las organizaciones que cumplen con la ley Sharia no ganan intereses.

Desde mediados de la década de 1970, cuando los bancos modernos comenzaron a ofrecer productos compatibles con la Sharia, las finanzas islámicas se han convertido en una industria global y continúan creciendo.

Ejemplos de contratos de finanzas islámicas

Los productos financieros de las finanzas islámicas se basan en tipos de contratos específicos. Estos incluyen, entre otros, los siguientes contratos.

Contratos de seguridad y protección: utilizados por los bancos islámicos para proteger los fondos de individuos y empresas.

Wadia – el banco se compromete a mantener seguro el depósito del cliente y a devolverlo cuando éste lo solicite, pero no está obligado a pagar beneficios ni intereses.
rahn – cuando un activo valioso, como un inmueble, se coloca como garantía de una obligación con el fin de garantizar un pasivo financiero.
Hiwala – contrato utilizado para deudas. Implica la transferencia de una deuda de una parte a otra, liberando al primer deudor de su obligación.

Acuerdo de asociación: un contrato celebrado entre dos o más partes para desarrollar riqueza mutuamente compartiendo riesgos y retornos.

Murdaraba – Se entrega dinero de una parte a otra para invertir en un negocio o actividad económica. Ambas partes comparten el riesgo y la recompensa de la inversión. Sin embargo, si la inversión fracasa, sólo el inversor pierde dinero.
Musharaka – ambas partes aportan dinero, habilidades y trabajo en una empresa conjunta y ambas partes comparten los resultados de la inversión, ya sean ganancias o pérdidas.

¿Cómo funcionan las finanzas islámicas?

el interes

Las finanzas islámicas son un modelo basado en riesgo compartido entre instituciones financieras e individuos quienes los usan. En lugar de ganar intereses, la riqueza se genera a través del comercio legítimo y la inversión en activos. Sin embargo, no puede invertirse en activos prohibidos por el Islam, como alcohol, carne de cerdo, tabaco y juegos de azar.

La operación de hipotecas en las finanzas islámicas es un ejemplo del cumplimiento de la Sharia. Tradicionalmente, el cliente pide dinero prestado al banco para comprar la casa y luego paga ese préstamo con intereses. En las finanzas islámicas, existen dos sistemas: ijara O murabaha.

En el caso de una ijara, no hay depósito, pero el banco gana dinero alquilando la propiedad al cliente mientras el cliente paga la hipoteca.

En el caso de un murabaha, el banco compra el bien y luego lo vende al cliente a un precio ligeramente superior. Este último se reembolsa en cuotas acordadas de antemano, pero la propiedad pertenece oficialmente al cliente.

SukukLas obligaciones que cumplen con la Sharia funcionan de la misma manera. El dinero no se presta, pero el inversor posee una parte de aquello en lo que se gasta el dinero. El inversor recibe ingresos no en forma de intereses, sino en forma de beneficios generados por este activo o alquileres pagados por el emisor. Al final del período, el emisor recompra la parte del activo al inversor.

Incertidumbre

No se permiten inversiones o contratos que impliquen un alto nivel de incertidumbre o especulación, principalmente juegos de azar. En otras palabras, las finanzas islámicas no permiten la negociación de acciones, derivados o ventas en corto.

Por lo tanto, tampoco se permiten los seguros convencionales, ya que pagar por adelantado un evento que tal vez nunca ocurra introduce elementos de juego. También crea una situación en la que una parte obtiene ventaja a expensas de la otra. Por otro lado, existen productos que cumplen con la Sharia, en los que los elementos de agencia y participación en los beneficios están escritos en el contrato.

¿Para quién son las finanzas islámicas?

Las finanzas islámicas están disponibles para todos y no es necesario ser musulmán para utilizar los servicios financieros islámicos. Está ganando popularidad entre los no musulmanes, particularmente por sus principios de ética y transparencia. El mercado financiero islámico está mucho más desarrollado en países como los Emiratos Árabes Unidos y Malasia, pero los bancos e instituciones financieras islámicas están empezando a establecerse en países donde el Islam no es la religión predominante, y los bancos convencionales están empezando a ofrecer más Sharia- productos compatibles.