Cos’è la finanza islamica?

Finanza islamica è un termine usato per descrivere un tipo di finanza che rispetta la legge della Sharia, la legge religiosa derivata dal Corano e dagli Hadith. La legge della Sharia vieta di guadagnare denaro. Considera il denaro come uno strumento di misurazione, un mezzo di scambio e non come una “risorsa” in sé, il che significa che le organizzazioni che rispettano la legge della Sharia non guadagnano interessi.

Dalla metà degli anni ’70, quando le banche moderne iniziarono a offrire prodotti conformi alla Sharia, la finanza islamica è diventata un’industria globale e continua a crescere.

Esempi di contratti di finanza islamica

I prodotti finanziari della finanza islamica si basano su tipologie contrattuali specifiche. Questi includono, ma non sono limitati a, i seguenti contratti

Contratti di sicurezza e protezione: utilizzati dalle banche islamiche per proteggere i fondi di individui e imprese.

Wadiah – la banca si impegna a custodire il deposito del cliente al sicuro e a restituirlo su richiesta, ma non è tenuta a pagare utili o interessi.
Rahn – quando un bene prezioso, come un immobile, è posto a garanzia di un’obbligazione al fine di garantire una passività finanziaria.
Hiwala – contratto utilizzato per debiti. Implica il trasferimento di un debito da una parte all’altra, liberando il primo debitore dai suoi obblighi.

Accordo di partenariato: un contratto stipulato tra due o più parti per sviluppare reciprocamente ricchezza condividendo rischio e rendimento.

Murdaraba – viene dato denaro da un soggetto all’altro per investire in un’impresa o in un’attività economica. Entrambe le parti condividono il rischio e il rendimento dell’investimento. Tuttavia, se l’investimento fallisce, solo l’investitore perde denaro.
Musharaka – entrambe le parti in una joint venture apportano denaro, competenze e manodopera ed entrambe le parti condividono i risultati dell’investimento, siano essi profitti o perdite.

Come funziona la finanza islamica?

L’interesse

La finanza islamica è un modello basato su condivisione del rischio tra istituzioni finanziarie e individui chi li utilizza. Invece di guadagnare interessi, la ricchezza viene generata attraverso il commercio legittimo e gli investimenti in attività. Tuttavia, non può essere investito in beni vietati dall’Islam, come alcol, carne di maiale, tabacco e gioco d’azzardo.

La gestione dei mutui nella finanza islamica è un esempio di rispetto della Sharia. Tradizionalmente, il cliente prende in prestito denaro dalla banca per acquistare la casa e poi ripaga il prestito con gli interessi. Nella finanza islamica esistono due sistemi: ijara O murabaha.

Nel caso di un ijara, non c’è deposito, ma la banca guadagna affittando l’immobile al cliente mentre il cliente rimborsa il mutuo.

Nel caso di un murabaha, la banca acquista il bene e poi lo vende al cliente ad un prezzo leggermente più alto. Quest’ultimo viene rimborsato in rate preventivamente concordate, ma l’immobile appartiene ufficialmente al cliente.

Sukuk, obblighi conformi alla Sharia, funzionano allo stesso modo. Il denaro non viene prestato, ma l’investitore possiede una quota di ciò in cui viene speso il denaro. L’investitore riceve un reddito non sotto forma di interessi, ma sotto forma di profitti generati da questo bene o di affitti pagati dall’emittente. Alla fine del periodo, l’emittente riacquista la quota dell’asset dall’investitore.

Incertezza

Non sono consentiti investimenti o contratti che comportano un elevato livello di incertezza o speculazione, principalmente il gioco d’azzardo. In altre parole, la finanza islamica non consente la negoziazione di azioni, derivati o vendite allo scoperto.

Pertanto non è consentita nemmeno l’assicurazione convenzionale, poiché il pagamento anticipato di un evento che potrebbe non verificarsi mai introduce elementi di gioco d’azzardo. Crea inoltre una situazione in cui una parte ottiene un vantaggio a scapito dell’altra. Esistono invece prodotti conformi alla Sharia, in cui nel contratto sono inseriti elementi di agenzia e partecipazione agli utili.

A chi è rivolta la finanza islamica?

La finanza islamica è disponibile per tutti e non è necessario essere musulmani per utilizzare i servizi finanziari islamici. Sta guadagnando popolarità tra i non musulmani, soprattutto grazie ai suoi principi di etica e trasparenza. Il mercato finanziario islamico è molto più sviluppato in paesi come gli Emirati Arabi Uniti e la Malesia, ma le banche e gli istituti finanziari islamici stanno cominciando a stabilirsi in paesi in cui l’Islam non è la religione predominante, e le banche e le società convenzionali stanno iniziando a offrire una maggiore sharia. prodotti conformi.