Czym są finanse islamskie?

Finanse islamskie to termin używany do opisania rodzaju finansów zgodnych z prawem szariatu, prawem religijnym wywodzącym się z Koranu i hadisów. Prawo szariatu zabrania zarabiania pieniędzy na pieniądzach. Postrzega pieniądze jako narzędzie pomiarowe i środek wymiany, a nie jako „aktywo” samo w sobie, co oznacza, że organizacje przestrzegające prawa szariatu nie zarabiają odsetek.

Od połowy lat 70. XX wieku, kiedy nowoczesne banki zaczęły oferować produkty zgodne z szariatem, finanse islamskie stały się branżą globalną i nadal się rozwijają.

Przykłady islamskich kontraktów finansowych

Produkty finansowe finansów islamskich opierają się na określonych rodzajach umów. Obejmują one między innymi następujące umowy

Umowy o bezpieczeństwie – wykorzystywane przez banki islamskie w celu ochrony funduszy osób fizycznych i firm.

Wadia – bank zobowiązuje się przechowywać depozyt klienta i zwrócić go na żądanie, nie jest jednak zobowiązany do wypłaty zysku ani odsetek.
Rahna – gdy wartościowy składnik majątku, jakim jest nieruchomość, zostaje ustanowiony jako zabezpieczenie zobowiązania w celu zabezpieczenia zobowiązania finansowego.
Hiwala – umowa wykorzystywana do spłaty długów. Polega na przeniesieniu długu z jednej strony na drugą, zwalniając pierwszego dłużnika z jego zobowiązania.

Umowa partnerska – umowa zawarta pomiędzy dwiema lub więcej stronami w celu wzajemnego rozwoju bogactwa poprzez dzielenie się ryzykiem i zyskiem.

Murdaraba – pieniądze przekazywane są od jednej strony do drugiej w celu inwestycji w działalność gospodarczą lub gospodarczą. Obie strony dzielą ryzyko i zysk z inwestycji. Jeśli jednak inwestycja się nie powiedzie, tylko inwestor traci pieniądze.
Musharaka – obie strony wnoszą wkład finansowy, umiejętności i pracy do wspólnego przedsięwzięcia i obie strony dzielą się wynikami inwestycji, niezależnie od tego, czy osiągają zyski, czy straty.

Jak działają finanse islamskie?

Zainteresowanie

Finanse islamskie to model oparty na podział ryzyka pomiędzy instytucjami finansowymi i osobami fizycznymi którzy ich używają. Zamiast zarabiać na odsetkach, bogactwo generuje się w drodze legalnego handlu i inwestycji w aktywa. Nie można ich jednak inwestować w aktywa zakazane przez islam, takie jak alkohol, wieprzowina, tytoń i hazard.

Działalność kredytów hipotecznych w finansach islamskich jest przykładem przestrzegania szariatu. Tradycyjnie klient pożycza pieniądze od banku na zakup domu, a następnie spłaca tę pożyczkę wraz z odsetkami. W finansach islamskich istnieją dwa systemy: ijara Lub murabaha.

W przypadku ijary, nie ma depozytu, ale bank zarabia wynajmując nieruchomość klientowi, a on spłaca kredyt hipoteczny.

W przypadku murabahy, bank kupuje dobro, a następnie sprzedaje je klientowi po nieco wyższej cenie. Ta ostatnia jest zwracana w ustalonych z góry ratach, ale nieruchomość oficjalnie należy do klienta.

Sukuk, obowiązki zgodne z szariatem, działają w ten sam sposób. Pieniądze nie są pożyczane, ale inwestor ma udział w tym, na co te pieniądze są wydawane. Inwestor uzyskuje dochód nie w formie odsetek, ale w postaci zysków generowanych przez ten składnik aktywów lub czynszów płaconych przez emitenta. Na koniec okresu emitent odkupuje od inwestora udział w aktywach.

Niepewność

Inwestycje lub kontrakty obarczone wysokim stopniem niepewności lub spekulacji, głównie związane z hazardem, są niedozwolone. Innymi słowy, finanse islamskie nie pozwalają na handel akcjami, instrumentami pochodnymi ani krótką sprzedażą.

Dlatego też konwencjonalne ubezpieczenie również nie jest dozwolone, ponieważ płacenie z góry za zdarzenie, które może nigdy nie nastąpić, wprowadza elementy hazardu. Stwarza to także sytuację, w której jedna ze stron zyskuje przewagę kosztem drugiej. Istnieją natomiast produkty zgodne z szariatem, w których w umowie zapisane są elementy agencyjności i podziału zysków.

Dla kogo są finanse islamskie?

Finanse islamskie są dostępne dla każdego i nie musisz być muzułmaninem, aby korzystać z islamskich usług finansowych. Zyskuje popularność wśród niemuzułmanów, szczególnie ze względu na zasady etyki i przejrzystości. Islamski rynek finansowy jest znacznie bardziej rozwinięty w krajach takich jak Zjednoczone Emiraty Arabskie i Malezja, ale islamskie banki i instytucje finansowe zaczynają osiedlać się w krajach, w których islam nie jest religią dominującą, a banki Konwencjonalne firmy zaczynają oferować więcej szariatu- produkty zgodne.